2025注會《戰略》知識點：風險度量
注冊會計師，是指通過注冊會計師執業資格考試并取得注冊會計師證書在會計師事務所執業的人員，下面是小編精心整理的2025注會《戰略》知識點：風險度量，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。
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1.關鍵在于量化
風險承受度的表述需要對所針對的風險進行量化描述，風險偏好可以定性，但風險承受度一定要定量。
2.風險度量模型
風險度量模型是指度量風險的方法。確定合適的企業風險度量模型是建立風險管理策略的需要。企業應該采取統一的風險度量模型，對所采取的風險度量取得共識;但不一定在整個企業使用唯一的風險度量方法，允許對不同的風險采取不同的度量方法。所有的風險度量應當在企業層面的風險管理策略中得到評價。
3.風險度量方法
常用的風險度量包括：最大可能損失;概率值：損失發生的概率或可能性;期望值：統計期望值和效用期望值;波動性;方差或均方差;在險值：又稱VaR，以及其他類似的度量。
(1)最大可能損失。是指風險事件發生后可能造成的最大損失。用最大可能損失來定義風險承受度是最差情形的思考邏輯。企業一般在無法判斷發生概率或無須判斷概率的時候，使用最大可能損失作為風險的衡量。
(2)概率值。是指風險事件發生的概率或造成損失的概率。在可能的結果只有好壞、對錯、是否、輸贏、生死等簡單情況下，常常使用概率值。
(3)期望值。通常指的是數學期望，即概率加權平均值：所有事件中，每一事件發生的概率乘以該事件的影響的乘積，然后將這些乘積相加得到和。常用的期望值有統計期望值和效用期望值，期望值的辦法綜合了概率和最大損失兩種方法。
(4)在險值。又稱VaR，是指在正常的市場條件下，在給定的時間段中和給定的置信區間內，預期可能發生的最大損失。在險值具有通用、直觀、靈活的特點。在險值的局限性是適用的風險范圍小，對數據要求嚴格，計算困難，對肥尾效應無能為力。
4.概率方法與直觀方法
不依賴于概率統計結果的.度量是人們直觀的判斷，如專家意見。
當統計數據不足或需要度量結果包括人們的偏好時，可以使用直觀的度量方法，如層次分析法(AHP)等。
5.選擇適當的度量
對不同種類的風險要使用不同的度量模型。對外部風險的度量包括市場指標、景氣指數等。對內部運營風險的度量相對來講比較容易，如各種質量指標、執行效果、安全指數等。要找到一種普遍性的風險度量是很困難的，也沒有必要，因為人們有不同的目的和偏好。
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風險度量方法：
(1) 最大可能損失。
最大可能損失指風險事件發生后可能造成的最大損失。企業一般在無法判斷發生概率或無須判斷發生概率的時候，使用最大可能損失作為風險的度量方法。
(2) 概率值。
概率值是指風險事件發生的概率或造成損失的概率。在可能的結果只有好壞、對錯、是否、輸贏、生死等簡單情況下，常常使用概率值。
(3) 期望值。
期望值通常指的是數學期望，即概率加權平均值。所有事件中，先將每一 事件發生的概率乘以該事件的影響得出乘積，然后將這些乘積相加。期望值綜合了概率值和最大損失兩種方法。
(4) 波動性。
波動性反映數據的離散程度。也就是該變量離其期望值的距離。 一般用方 差或均方差(標準差)來描述波動性。方差是各個數據與其期望值的離差平方和的平均數；
方差的算術平方根稱為該變量的標準差，也稱均方差。
(5) 在險值。
在險值是指在正常的市場條件下，在給定的時間段中，給定的'置信區間內 ， 預期可能發生的最大損失。在險值具有通用、直觀、靈活的特點，為《巴塞爾協議》所采用。在險值的局限性是適用的風險范圍小，對數據要求嚴格，計算困難，對肥尾效應無能為力。
(6)直觀方法。
直觀方法指不依賴于概率統計結果的度量方法，即人們直觀判斷的方法，如專家意見法。當統計數據不足或需要度量的結果包括人們的偏好時，可以使用直觀方法。
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1.風險度量
常用的風險度量方法：
（1）最大可能損失：風險事件發生后可能造成的最大損失，一般在無法判斷或無須判斷發生概率的時候使用。
（2）概率值：風險事件發生的概率或造成損失的概率。
（3）期望值：概率加權平均值。
（4）波動性：反映數據的離散程度。
（5）在險值：指在正常的市場條件下，在給定的時間段和給定的置信區間內，預期可能發生的最大損失。
（6）直觀方法：不依賴于概率統計結果的度量方法，即人們直觀判斷的方法。如專家意見法。
2.選擇風險管理策略工具
風險管理策略工具共有7種：
（1）風險承擔：指企業對所面臨的風險采取接受的態度，從而承擔風險帶來的后果。
（2）風險規避：指企業回避、停止或退出蘊含某一風險的商業活動或商業環境，避免成為風險的所有人。
（3）風險轉移：指企業通過合同將風險轉移到第三方，企業對轉移后的風險不再擁有所有權。轉移風險不會降低風險可能的嚴重程度，只是從一方轉移到另一方。
（4）風險轉換：指企業通過戰略調整等手段將企業面臨的風險轉換成另一個風險。風險轉換的'手段包括戰略調整和使用衍生產品等。一般不會直接降低企業總的風險，其簡單形式就是在減少某一風險的同時增加另一風險。
（5）風險對沖：指采取各種手段，引入多個風險因素或承擔多個風險，使得這些風險能夠互相沖抵，也就是使這些風險的影響互相抵消。常見的例子有資產組合使用、多種外幣結算的使用、戰略上的多種經營等。
（6）風險補償：指企業對風險可能造成的損失采取適當的措施進行補償。風險補償表現為企業主動承擔風險，并采取措施以補償可能的損失，如財務補償、人力補償、物資補償等。其中，應急資本就是常見的財務補償方式之一。
（7）風險控制：指通過控制風險事件發生的動因、環境、條件等，來達到減輕風險事件發生帶來的損失或降低風險事件發生概率的目的。
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