2017中級會計師《財務管理》綜合題練習
2017年中級會計師考試開始進入備考時期，邊學邊練，鞏固所學知識，以下是yjbys網小編整理的關于中級會計師《財務管理》綜合題練習，供大家備考。
五、綜合題
(本類題共2小題，第1小題10分，第2小題15分，共25分。涉及計算的，除非題目特別說明不需要列出計算過程，要求列出計算步驟。)
50、某企業明年有關預算資料如下：
(1)2-6月份的銷售收入分別為300000元、400000元、500000元、600000元和700000元。每月的銷售收入中，當月收到現金60%，下月收到現金的30%，下下月收到現金10%。
(2)各月直接材料采購金額按下一個月銷售收入的60%計算。所購材料款于當月支付現金50%，下月支付現金50%。
(3)4-5月份的制造費用分別為40000元和57000元，其中包括非付現費用每月10000元。4-5月份的銷售費用分別為25000元和35000元，每月的非付現銷售費用均為5000元。4-5月份的管理費用均為50000元，其中包括非付現費用每月20000元。
(4)4月份購置固定資產，需要現金15000元。
(5)在現金不足時，向銀行借款(借款為1000元的整數倍數);在現金有多余時，歸還銀行借款(還款也為1000元的整數倍數)。借款在期初，還款在期末，借款年利率為12%，每月末支付利息。假設在3月末時，需要支付利息的債務總額(屬于長期借款，明年不需要歸還)為12000元，年利率平均為10%，按月支付利息。
(6)月末現金余額范圍為6000-7000元。其他資料見下表：
4-5月份現金預算(單位：元)
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月份 |
4月 |
5月 |
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期初現金余額 |
6300 |
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經營現金收入 |
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直接材料采購 |
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直接人工支出 |
20000 |
35000 |
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制造費用 |
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銷售費用 |
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管理費用 |
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所得稅費用 |
8000 |
8000 |
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分配股利 |
5000 |
5000 |
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資本性現金支出 |
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銀行借款 |
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歸還銀行借款 |
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支付利息 |
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期末現金余額 |
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要求：
(1)計算4月份的可供支配的現金合計、經營性現金支出、現金余缺、現金籌措或現金投放的金額以及4月末的現金余額;
(2)完成該企業4-5月份現金預算的編制工作;
(3)假設銷售成本率為60%，4月份預計的財務費用為200元，計算4月份預計利潤表中的下列指標：銷售成本、銷售毛利、營業利潤、凈利潤;
(4)假設明年年初的盈余公積為140000元，未分配利潤為50000元(今年的利潤分配已經結束)，明年的預計凈利潤為1000000元，股利支付率為80%，預計明年年末的留存收益。
正確答案：(1)根據題意分析可知：
某月經營性現金收入=當月銷售收入×60%+上月銷售收入×30%+上上月銷售收入×10%
所以，4月份的經營現金流入=500000×60%+400000×30%+300000×10%=450000(元)
4月份的可供支配的現金合計=6300+450000=456300(元)
某月支付的直接材料采購款
=本月采購本月支付的貨款+上月采購本月支付的貨款
=本月采購額的50%+上月采購額的50%
=下月銷售收入×60%×50%+本月銷售收入×60%×50%
=下月銷售收入×30%+本月銷售收入×30%
所以，4月份支付的直接材料采購款=600000×30%+500000×30%=330000(元)
而4月份支付的制造費用=制造費用-非付現的制造費用=40000-10000=30000(元)
4月份支付的銷售費用=銷售費用-非付現的銷售費用=25000-5000=20000(元)
4月份支付的管理費用=管理費用-非付現的管理費用=50000-20000=30000(元)
又由于4月份支付的直接人工、所得稅、股利分別為20000、8000、5000元
所以，4月份的經營性現金支出=330000+30000+20000+30000+20000+8000+5000=443000(元)
4月份的資本性現金支出=購置固定資產的現金支出=15000(元)
因此，4月份的現金余額=可供支配的現金合計-經營性現金支出-資本性現金支出
=456300-443000-15000
=-1700(元)
由于現金余缺的數值小于要求的月末現金余額的范圍，所以，需要籌措資金。
設銀行借款為X，X為1000的整數倍數。
由于題中假設“借款在期初，還款在期末，借款年利率為12%，每月末支付利息”，所以，4月份要支付的該項借款利息=X×12%/12=X×1%，另外，題中假設在3月末時，需要支付利息的債務總額為12000元，年利率平均為10%，按月支付利息。所以：4月份需要支付的利息合計=12000×10%/12+X×1%=100+X×1%，由于要求的月末現金余額范圍為6000-7000元，所以有：
6000≤-1700+X-(100+X×1%)≤7000
7800≤0.99X≤8800
7878.79≤X≤8888.89
X=8000(元)
4月份支付的利息=100+8000×1%=180(元)
即4月份的現金籌措金額=8000-180=7820(元)
4月末的現金余額=-1700+7820=6120(元)
(2)編制的現金預算如下：
4-5月份現金預算 單位：元
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月份 |
4月 |
5月 |
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期初現金余額 |
6300 |
6120 |
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經營現金收入 |
450000 |
550000 |
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直接材料采購 |
330000 |
390000 |
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直接人工支出 |
20000 |
35000 |
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制造費用 |
30000 |
47000 |
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銷售費用 |
20000 |
30000 |
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管理費用 |
30000 |
30000 |
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所得稅費用 |
8000 |
8000 |
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分配股利 |
5000 |
5000 |
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資本性現金支出 |
15000 |
0 |
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銀行借款 |
8000 |
0 |
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歸還銀行借款 |
0 |
4000 |
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支付利息 |
180 |
180 |
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期末現金余額 |
6120 |
6940 |
提示：5月份的現金余缺
=6120+550000-(390000+35000+47000+30000+30000+8000+5000)
=11120(元)
5月份需要支付的利息有兩筆，一筆是3月末的12000元負債的利息100(12000×10%/12)元;另外因為題中假設“借款在期初，還款在期末(對于5月份的還款而言，意味著是5月末還)，借款年利率為12%，每月末支付利息”，所以，4月份借入的8000元在5月份還要支付1個月的利息80(8000×12%/12)元。即5月份需要支付的利息合計100+80=180(元)
由于11120減去180后高于7000，所以，5月份有現金剩余，需要按照1000元的整數倍數歸還借款。
假設歸還的借款為W元，W為1000的整數倍，則：
6000≤11120-W-180≤7000
6000≤10940-W≤7000
-6000≥W-10940≥-7000
10940-6000≥W≥10940-7000
4940≥W≥3940
即：W=4000
期末現金余額=11120-4000-180=6940(元)
(3)銷售成本=銷售收入×銷售成本率=500000×60%=300000(元)
銷售毛利=銷售收入-銷售成本=500000-300000=200000(元)
營業利潤=銷售毛利-銷售費用-管理費用-財務費用=200000-25000-50000-200=124800(元)
凈利潤=營業利潤-所得稅費用=124800-8000=116800(元)
(4)明年增加的留存收益=1000000×(1-80%)=200000(元)
年初的留存收益=盈余公積+未分配利潤=140000+50000=190000(元)
年末的留存收益=190000+200000=390000(元)
解析：無
51、某企業去年12月31日的流動資產為1480萬元，流動負債為580萬元，長期負債為5400萬元，所有者權益總額為4200萬元。該企業去年的營業收入為5000萬元，銷售凈利率為10%，總資產周轉次數為1.2次，按照平均數計算的權益乘數為2.4，凈利潤的80%分配給投資者。預計今年營業收入比上年增長20%，為此需要增加固定資產200萬元，增加無形資產100萬元，根據有關情況分析，企業流動資產項目和流動負債項目將隨營業收入同比例增減。假定該企業今年的銷售凈利率和股利支付率與上年保持一致，該年度長期借款不發生變化;今年企業需要增加對外籌集的資金由投資者增加投入解決。要求：
(1)計算今年需要增加的營運資金額;
(2)預測今年需要增加對外籌集的資金額;
(3)預測今年年末的流動資產總額、流動負債總額、負債總額、所有者權益總額和資產總額;
(4)預測今年的流動資產周轉次數和總資產周轉次數;
(5)預測今年的權益乘數(按照平均數計算);
(6)使用連環替代法依次分析總資產周轉次數和權益乘數的變動對今年凈資產收益率的影響。
正確答案：(1)流動資產銷售百分比
=1480/5000×100%=29.6%
流動負債銷售百分比
=580/5000×100%=11.6%
今年需要增加的營運資金額
=5000×20%×(29.6%-11.6%)
=180(萬元)
或者：
今年需要增加的流動資產額
=1480×20%=296(萬元)
今年需要增加的流動負債額
=580×20%=116(萬元)
今年需要增加的營運資金額
=296-116=180(萬元)
(2)今年需要增加對外籌集的資金額
=180+200+100-5000×(1+20%)×10%×(1-80%)
=360(萬元)
(3)今年年末的流動資產
=1480×(1+20%)=1776(萬元)
今年年末的流動負債
=580×(1+20%)=696(萬元)
今年年末的負債總額
=696+5400=6096(萬元)
今年年末的所有者權益總額
=4200+5000×(1+20%)×10%×(1-80%)+360
=4680(萬元)
今年年末的資產總額
=6096+4680=10776(萬元)
(4)今年的流動資產周轉次數
=5000×(1+20%)/[(1480+1776)/2]
=3.69(次)
今年的總資產周轉次數
=5000×(1+20%)/[(580+5400+4200+10776)/2]
=0.57(次)
(5)今年的權益乘數
=[(580+5400+4200+10776)/2]/ [(4200+4680)/2]
=2.36
(6)上年的凈資產收益率
=10%×1.2×2.4=28.8%
第一次替代：10%×0.57×2.4=13.68%
第二次替代：10%×0.57×2.36=13.45%
總資產周轉次數下降的影響
=13.68%-28.8%=-15.12%
權益乘數下降的影響
=13.45%-13.68%=-0.23%
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