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2015年證券從業資格《發行與承銷》模擬真題
一、單項選擇題(本類題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個選項中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分)
1.證券公司在承銷過程中不按規定披露信息，除承擔《證券法》規定的法律責任外，自中國證監會確認之日起()個月內不得參與證券承銷。
A.20
B.12
C.36
D.40
2.修訂后的《公司法》和《證券法》已于2005年10月27日經第十屆全國人大常委會第十八次會議通過，于()起施行。
A.2005年10月27日
B.2005年12月27日
C.2006年1月1日
D.2006年3月1日
3.中國證監會的現場檢查包括()。
A.機構、體制與人員的檢查
B.財務處理辦法的檢查
C.規章制度的檢查
D.機構、制度、人員的檢查和業務的檢查
4.2006年5月20日，深、滬證券交易所分別頒布了股票上網發行資金申購實施辦法，股份公司通過證券交易所交易系統采用()方式公開發行股票。
A.上網競價
B.發行認購證
C.上網定價
D.上網資金申購
5.商業銀行發行次級定期債務，須向()提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、
協議文本等規定的資料。
A.中國銀監會
B.中國證監會
C.中國人民銀行
D.國家發展和改革委員會
6.股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣()萬元。
A.500
B.600
C.1000
D.2000
7.有限責任公司是由()個以上、()個以下股東共同出資設立的，股東以其出資額為限承擔責任的法人。
A.1，100
B.2，50
C.1，50
D.2，100
8.債權人自接到通知書之日起()日內，未接到通知書的自第一次公告之日起()日內，有權要求公司清償債務或提供相應的擔保。
A.15，20
B.15，30
C.20，35
D.30，45
9.公司全體發起人的首次出資額不得低于注冊資本的()，其余部分由發起人自公司成
立之日起()年內繳足。
A.10%，l
B.20%，2
C.20%，l
D.10%，2
10.公司董事、監事、高級管理人員所持本公司股份自公司股票上市交易之日起()年內
不得轉讓。
A.1
B.2
C.5
D.10
11.企業收到資產評估機構出具的評估報告后應當逐級上報初審，經初審同意后，自評估
基準日起()內向國有資產監督管理機構提出核準申請。
A.1個月
B.3個月
C.8個月
D.12個月
12.執行分析程序，確定重要性水平，分析審計風險，屬于會計報表審計的()。
A.審計回顧階段
B.計劃階段
C.實施審計階段
D.審計完成階段
13.()是指國有資產監督管理機構依據國家清產核資政策和有關財務會計制度規定，
對企業申報的各項資產損益和資金掛賬進行認證。
A.價值重估
B.資金核實
C.清產核資
D.損益認定
14.國有資產監督管理機構或者所出資企業收到備案材料后，對材料齊全的，在()個工
作日內辦理備案手續，必要時可組織有關專家參與備案評審。
A.10
B.15
C.20
D.30
15.A公司現有長期資本總額10000萬元，其中長期借款3500萬元，長期債券3000萬元，
優先股2000萬元，普通股l000萬元，留存收益500萬元，各種長期資本成本率分別
為6%、l4%、4%、l0%和l3%，則該公司的加權平均資本成本為()。
A.8.75%
B.9.35%
C.9.64%
D.9.85%
16.主板首次公開發行股票申請未獲核準的，自中國證監會作出不予核準決定之日起
()個月后，發行人可再次提出股票發行申請。
A.1
B.3
C.6
D.12
17.發行人在主板上市公司首次公開發行股票，發行前股本總額不少于人民幣()萬元。
A.500
B.1000
C.3000
D.5000
18.發行人在持續督導期間實際盈利低于盈利預測達()以上，中國證監會可根據情節
輕重，自確認之日起3個月到12個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦;情節
特別嚴重的，撤銷相關人員的保薦代表人資格。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%
19.《證券法》、《首次公開發行股票并上市管理辦法》對保薦機構有一些規定，其中，在發行
完成后的()內，保薦機構應當向中國證監會報送承銷總結報告。
A.5個工作日
B.10個工作日
C.15個工作日
D.30個工作日
20.保薦協議簽訂后，保薦機構應在()個工作日內報發行人所在地的中國證監會派出
機構備案。
A.5
B.10
C.15
D.20
21.發行人臨時報告披露的信息涉及募集資金、關聯交易、委托理財、為他人提供擔保等重
大事項的，保薦機構應當自臨時報告披露之日起()內進行分析并在中國證監會指
定網站發表獨立意見。
A.5個工作日
B.7個工作日
C.l0個工作日
D.15個工作日
22.詢價對象應當在年度結束后()內對上年度參與詢價的情況進行總結，并就其是否
持續符合規定的條件以及是否遵守《證券發行與承銷管理辦法》對詢價對象的監管要求
進行說明。
A.1個月
B.2個月
C.3個月
D.6個月
23.股票上網競價發行，當有效申購量等于或小于發行量時，()。
A.應重新申購
B.發行底價就是最終的發行價格
C.主承銷商可以采用比例配售方式確定每個有效申購實際應配售的新股數量
D.主承銷商可以采用抽簽的方式確定每個有效申購實際應配售的新股數量
24.深圳證券交易所資金申購上網實施辦法與上海證券交易所略有不同，在申購單位上，
深交所規定申購單位為()股，每一證券賬戶申購數量不少于()股。
A.100，100
B.100，500
C.500，500
D.500，1000
25.詢價對象應當符合的條件之一是，按照《證券發行與承銷管理辦法》規定被中國證券業
協會從詢價對象名單中去除的，自去除之日起已滿()個月。
A.6
B.10
C.12
D.24
26.戰略投資者不得參與首次公開發行股票的初步詢價和累計投標詢價，并應當承諾獲得
本次配售的股票持有期限不少于()個月，持有期自本次公開發行的股票上市之日
起計算。
A.6
B.12
C.18
D.24
27.董事會秘書空缺()，董事長應當代行董事會秘書職責，直至公司正式聘任董事會
秘書。
A.超過1個月之后
B.超過3個月之后
C.超過6個月之后
D.超過1年之后
28.發行人董事、監事、高級管理人員在()內曾發生變動的，應披露變動情況和原因。
A-近1年
B.近2年
C.近3年
D.近5年
29.若曾存在工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過()的
情況，發行人應詳細披露有關股份的形成原因及演變情況。
A.500人
B.100人
C.200人
D.300人
30.發行人應披露的股本情況主要包括前()名股東和前()名自然人股東及其在發
行人處擔任的職務。
A.5，5
B.5，10
C.10，5
D.10，1031.發行人()，應說明其與公司未來發展戰略的關系。
A.重大會計政策或會計估計將要進行變更的
B.存在重大擔保、訴訟、其他或有事項的
C.未來資本性支出計劃跨行業投資的
D.存在重大期后事項的
32.上市公司申請發行新股，要求現任董事、監事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實
和勤勉地履行職務，最近()內未受到過中國證監會的行政處罰、最近()內未受
到過證券交易所的公開譴責。
A.12個月，16個月
B.36個月，36個月
C.12個月，12個月
D.36個月，12個月
33.上市公司及其控股股東或實際控制人最近()內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發行證券。
A.6個月
B.12個月
C.2年
D.3年
34.主板上市公司發行新股的，持續督導的期間為()。
A.證券上市當年剩余時間
B.證券上市后l個完整會計年度
C.證券上市當年剩余時間及其后l個完整會計年度
D.證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度
35.上市公司增發股票的信息披露中，假設T日為網上申購日，()日，發布網下累計
投標詢價結果公告。
A.T一3
B.T一2
C.T一1
D.T+3
36.保薦機構應當自持續督導工作結束后()個工作日內向中國證監會和證券交易所報
送“保薦總結報告書”。
A.5
B.7
C.30
D.10
37.公開增發的特別規定除金融類企業外，最近()不存在持有金額較大的交易性金融
資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委托理財等財務性投資的情形。
A.1期末
B.2期末
C.3期末
D.4期末
38.公開發行可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均
不低于()。
A.3%
B.5%
C.6%
D.7%
39.根據《上市公司證券發行管理辦法》，上市公司發行的可轉換公司債券在發行結束()
后，方可轉換為公司股票。
A.1個月
B.2個月
C.6個月
D.1年
40.認股權證的存續期間()。
A.超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于l年
B.超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于6個月
C.不超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于6個月
D.不超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于3個月
41.公開發行可轉換公司債券設定抵押或質押的，抵押或質押財產的估值應()。
A.不高于最近l期末經審計的凈資產
B.不高于擔保金額
C.不低于最近l期末經審計的凈資產
D.不低予擔保金額
42.回售條款相當于債券持有人()。
A.無條件出售給發行人的1張美式賣權
B.無條件向發行人購買的1張美式買權
C.無條件出售給發行人的1張美式買權
D.同時持有發行人出售的l張美式賣權
43.可轉換公司債券獲準上市后，上市公司應當在可轉換公司債券上市前()個交易日
內，在指定媒體上披露上市公告書。
A.5
B.7
C.10
D.20
44.()是指債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所持債券賣給發行人。
A.可轉換公司債券的贖回
B.可轉換公司債券的回售
C.可轉換公司債券的股份轉換
D.可轉換公司債券的債券償還
45.下列關于可轉換公司債券期限的說法中，正確的是()。
A.最短期限為1年，最長期限為6年
B.最短期限為2年，最長期限為6年
C.最短期限為2年，最長期限為5年
D.最短期限為3年，最長期限為5年
46.經中國銀監會認可，商業銀行發行的普通的、無擔保的、不以銀行資產為抵押或質押的
長期次級債務工具可列入附屬資本，在距到期日前最后5年，其可計入附屬資本的數量
每年累計折扣()。
A.70%
B.50%
C.25%
D.20%
47.交易商協會負責受理短期融資券的發行注冊，交易商協會設立注冊委員會，其注冊會
議原則上每周召開一次，由()名注冊委員會委員參加。
A.2
B.3
C.5
D.7
48.對于商業銀行設立的金融租賃公司，資質良好但成立不滿()年的，應由具有擔保能
力的擔保人提供擔保。
A.1
B.2
C.3
D.4
49.公司債券進入銀行間債券市場交易流通的條件之一是，單個投資人持有量不超過該期
公司債券發行量的()。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%
50.定向發行債券合格投資者需要具備的條件之一，要求注冊資本在()萬元以上或者
經審計的凈資產在2000萬元以上。
A.2000
B.1000
C.3000
D.5000
51.國有企業、集體企業及其他所有制形式的企業經重組改制為股份有限公司后，向中國
證監會提出境外上市申請，按合理預期市盈率計算，籌資額不少于()萬美元。
A.1000
B.2000
C.5000
D.6000
52.內地企業在香港創業板發行與上市，上市時的管理層股東及高持股量股東于上市時必
須最少共持有新申請人已發行股本的()。
A.20%
B.35%
C.50%
D.70%
53.所屬企業到境外上市，上市公司應當在所屬企業獲準境外發行上市后()履行信息
披露義務。
A.次日
B.第3日
C.第4日
D.第5日
54.H股控股股東必須承諾上市后()個月內不得出售公司的股份，并且在隨后的6個月
內控股股東可以減持，但必須維持控股股東地位，即30%的持股比例。
A.3
B.6
C.10
D.12
55.內地企業在中國香港發行股票，新申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市
值須至少為()萬港元。無論任何時候，公眾人士持有的股份須占發行人已發行股本
至少()。
A.3000，25%
B.5000，20%
C.3000，20%
D.5000，25%
56.上市公司購買的資產為股權的，其資產總額以()為準。
A.被投資企業的資產總額
B.被投資企業的資產總額與該項投資所占股權比例的乘積和成交金額二者中的較高者
C.成交金額
D.被投資企業的資產總額與該項投資所占股權比例的乘積
57.進行戰略投資的外國投資者，其境外實有資產總額不低于()億美元或管理的境外
實有資產總額不低于()億美元。
A.2，3
B.2，5
C.1，5
D.1，3
58.收購人擬通過協議方式收購一個上市公司的股份超過()的，超過的部分應當改以
要約方式進行。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
59.對特殊情況需要延長出資時間者，經審批機關批準后，應自外商投資企業營業執照頒
發之日起6個月內支付全部對價的()以上，1年內付清全部對價，并按實際繳付的
出資比例分配收益。
A.20%
B.60%
C.70%
D.80%
60.財務顧問將申報文件報中國證監會審核期間，委托人和財務顧問終止委托協議的，財
務顧問和委托人應當自終止之日起()個工作日內向中國證監會報告，申請撤回申
報文件，并說明原因。
A.3
B.5
C.7
D.10
參考答案及詳細解析
一、單項選擇題
1.B
【解析】本題考查股票承銷業務中的不當行為及相應處罰。證券公司有下列行為之一的，除承擔《證券法》規定的法律責任外，自中國證監會確認之日起 l2個月內不得參與證券承銷：提前泄露證券發行信息;以不正當競爭手段招攬承銷業務;在承銷過程中不按規定披露信息;在承銷過程中的實際操作與報送中國證監會的發行方案不一致;違反相關規定撰寫或者發布投資價值研究報告。
2.C
【解析】修訂后的《公司法》和《證券法》已于2005年10月27日經第十屆全國人大常委會第十八次會議通過，于2006年1月1日起施行。
3.D
【解析】本題考查中國證監會對投資銀行業務的檢查。中國證監會的現場檢查包括機構、制度、人員的檢查和業務的檢查。
4.D
【解析】本題考查股票發行方式的演變。
5.A
【解析】本題考查債券管理制度的發展歷史。
6.A
【解析】股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣500萬元。
7.C
【解析】有限責任公司是由l個以上、50個以下股東共同出資設立的，股東以其出資額為
限承擔責任的法人。
8.D
【解析】債權人自接到通知書之日起30日內，未接到通知書的自第一次公告之日起45日內，有權要求公司清償債務或提供相應的擔保。
9.B
【解析】公司全體發起人的首次出資額不得低于注冊資本的20%，其余部分由發起人自公
司成立之日起2年內繳足。
10.A
【解析】《公司法》第一百四十二條規定，公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申
報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有
本公司股份總數的25%;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內不得轉讓。11.C
【解析】企業收到資產評估機構出具的評估報告后應當逐級上報初審，經初審同意后，
自評估基準日起8個月內向國有資產監督管理機構提出核準申請。
12.B
【解析】會計報表審計計劃階段的主要工作包括：調查、了解被審計單位的基本情況，
與被審計單位簽訂審計業務約定書，執行分析程序，確定重要性水平，分析審計風險，
編制審計計劃。
13.D
【解析】本題考查損益認定的概念。
14.C
【解析】國有資產監督管理機構或者所出資企業收到備案材料后，對材料齊全的，在20
個工作日內辦理備案手續，必要時可組織有關專家參與備案評審。
15.A
16.C
【解析】主板首次公開發行股票申請未獲核準的，自中國證監會作出不予核準決定之日
起6個月后，發行人可再次提出股票發行申請。
17.C
【解析】發行人在主板上市公司首次公開發行股票，發行人應符合的條件之一就是發行
前股本總額不少于人民幣3000萬元。
18.B
【解析】本題考查保薦代表人承擔責任的情形。
19.C
【解析】在發行完成后的15個工作日內，保薦機構應當向中國證監會報送承銷總結
報告。
20.A
【解析】保薦協議簽訂后，保薦機構應在5個工作日內報發行人所在地的中國證監會派
出機構備案。
21.C
【解析】發行人臨時報告披露的信息涉及募集資金、關聯交易、委托理財、為他人提供
擔保等重大事項的，保薦機構應當自臨時報告披露之日起10個工作日內進行分析并在
中國證監會指定網站發表獨立意見。
22.A
【解析】詢價對象應當在年度結束后l個月內對上年度參與詢價的情況進行總結。
23.B
【解析】本題考查股票上網競價發行方式的相關規定。
24.C
【解析】深圳證券交易所規定申購單位為500股，每一證券賬戶申購數量不少于500股，超過500股的必須是500股的整數倍。
25.C
【解析】本題考查詢價對象應當符合的條件。
26.B，
【解析】戰略投資者不得參與首次公開發行股票的初步詢價和累計投標詢價，并應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個月，持有期自本次公開發行的股票上市之日起計算。
27.B
【解析】董事會秘書空缺超過3個月之后，董事長應當代行董事會秘書職責，直至公司正式聘任董事會秘書。
28.C
【解析】發行人董事、監事、高級管理人員在近3年內曾發生變動的，應披露變動情況和原因。
29.C
【解析】若曾存在工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過200人的情況，發行人應詳細披露有關股份的形成原因及演變情況。
30.D
【解析】發行人應披露的股本情況主要包括前l0名股東和前10名自然人股東及其在發行人處擔任的職務。
31.C
【解析】發行人未來資本性支出計劃跨行業投資的，應說明其與公司未來發展戰略的關系。
32.D
【解析】上市公司申請發行新股，要求現任董事、監事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務，最近36個月內未受到過中國證監會的行政處罰、最近l2個月內未受到過證券交易所的公開譴責。
33.B
【解析】上市公司及其控股股東或實際控制人最近l2個月內存在未履行向投資者作出的
公開承諾的行為，不得公開發行證券。
34.C
【解析】本題考查主板上市公司發行新股的，持續督導期間的概念。
35.C
【解析】上市公司增發股票的信息披露中，假設T日為網上申購日，T一1日，發布網下
累計投標詢價結果公告。
36.D
【解析】保薦機構應當自持續督導工作結束后l0個工作日內向中國證監會和證券交易所
報送“保薦總結報告書”。
37.A
【解析】本題考查公開增發的特別規定。
38.C
【解析】公開發行可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度加權平均凈資產收
益率平均不低于6%。
39.C
【解析】根據《上市公司證券發行管理辦法》，上市公司發行的可轉換公司債券在發行結
束6個月后，方可轉換為公司股票。
40.C
【解析】認股權證的存續期間不超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于6個月。
41.D
【解析】公開發行可轉換公司債券設定抵押或質押的，抵押或質押財產的估值應不低于
擔保金額。
42.D
【解析】回售條款相當于債券持有人同時持有發行人出售的l張美式賣權。
43.A
【解析】可轉換公司債券獲準上市后，上市公司應當在可轉換公司債券上市前5個交易
日內，在指定媒體上披露上市公告書。
44.B
【解析】可轉換公司債券的回售是指債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所持債
券賣給發行人。
45.A
【解析】可轉換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。
46.D
【解析】本題考查商業銀行次級債務的相關知識。
47.C
【解析】交易商協會負責受理短期融資券的發行注冊，交易商協會設立注冊委員會，其
注冊會議原則上每周召開一次，由5名注冊委員會委員參加。
48.C
【解析】對于商業銀行設立的金融租賃公司，資質良好但成立不滿3年的，應由具有擔
保能力的擔保人提供擔保。
49.C
【解析】單個投資人持有量不超過該期公司債券發行量的30%。
50.B
【解析】定向發行債券只能向合格投資者發行。合格投資者是指自行判斷具備投資債券
的獨立分析能力和風險承受能力，且要求注冊資本在1000萬元以上或者經審計的凈資
產在2000萬元以上。
51.C
【解析】國有企業、集體企業及其他所有制形式的企業經重組改制為股份有限公司后，
向中國證監會提出境外上市申請，按合理預期市盈率計算，籌資額不少于5000萬美元。52.B
【解析】內地企業在香港創業板發行與上市，上市時的管理層股東及高持股量股東于上
市時必須最少共持有新申請人已發行股本的35%。
53.A
【解析】所屬企業到境外上市，上市公司應當在所屬企業獲準境外發行上市后次日履行
信息披露義務。
54.B
【解析】H股控股股東必須承諾上市后6個月內不得出售公司的股份，并且在隨后的6
個月內控股股東可以減持，但必須維持控股股東地位，即30%的持股比例。
55.D
【解析】內地企業在中國香港發行股票，新申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股
份的市值須至少為5000萬港元。無論任何時候，公眾人士持有的股份須占發行人已發
行股本至少25%。
56.B
【解析】上市公司購買的資產為股權的，其資產總額以被投資企業的資產總額與該項投
資所占股權比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準。
57.C
【解析】進行戰略投資的外國投資者，其境外實有資產總額不低于1億美元或管理的境
外實有資產總額不低于5億美元。
58.C
【解析】收購人擬通過協議方式收購一個上市公司的股份超過30%的，超過的部分應當
改以要約方式進行。
59.B
【解析】對特殊情況需要延長出資時間者，經審批機關批準后，應自外商投資企業營業
執照頒發之日起6個月內支付全部對價的60%以上，l年內付清全部對價，并按實際繳
付的出資比例分配收益。
60.B
【解析】財務顧問將申報文件報中國證監會審核期間，委托人和財務顧問終止委托協議的，財務顧問和委托人應當自終止之日起5個工作日內向中國證監會報告，申請撤回申報文件，并說明原因。
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