企業年金是什么?

企業年金是什么?

　　企業年金又稱企業退休金或雇主年金。是指在政府強制實施的公共養老金或國家養老金制度之外，企業在國家政策的指導下，根據自身經濟實力和經濟狀況自愿建立的，為本企業職工提供一定程度退休收入保障的補充性養老金制度。

　　企業年金是對國家基本養老保險的重要補充，是我國正在完善的城鎮職工養老保險體系(由基本養老保險、企業年金和個人儲蓄性養老保險三個部分組成)的“第二支柱”。在實行現代社會保險制度的國家中，企業年金已經成為一種較為普遍實行的企業補充養老金計劃，又稱為"企業退休金計劃"或"職業養老金計劃"，并且成為所在國養老保險制度的重要組成部分。

　　企業年金可分為繳費確定(也叫DC計劃)和待遇確定(也叫DB計劃)兩種類型。

　　繳納年金

　　通過建立個人賬戶的方式，由企業和職工定期按一定比例繳納保險費(其中職工個人少繳或不繳費)，職工退休時的企業年金水平取決于資金積累規模及其投資收益。其基本特征是：(1)簡便易行，透明度較高;(2)繳費水平可以根據企業經濟狀況作適當調整;(3)企業與職工繳納的保險費免予征稅，其投資收入予以減免稅優惠;(4)職工個人承擔有關投資風險，企業原則上不負擔超過定期繳費以外的保險金給付義務;

　　DC計劃的優點在于：(1)簡便靈活，雇主不承擔將來提供確定數額的養老金義務，只需按預先測算的養老金數額規定一定的繳費率，也不承擔精算的責任，這項工作可以由人壽保險公司承擔;(2)養老金計入個人賬戶，對雇員有很強的吸引力，一旦參加者在退休前終止養老金計劃時，可以對其賬戶余額處置具有廣泛選擇權;(3)本計劃的'企業年金不必參加養老金計劃終止的再保險，如果雇員遇到重大經濟困難時，可以隨時終止養老金計劃，并不承擔任何責任。

　　DC計劃也有其自身的缺陷：(1)雇員退休時的養老金取決于其個人賬戶中的養老金數額，參加養老金計劃的不同年齡的雇員退休后得到的養老金水平相差比較大;(2)個人賬戶中的養老金受投資環境和通貨膨脹的影響比較大，在持續通貨膨脹，投資收益不佳的情況下，養老金難以保值增值;(3)DC計劃鼓勵雇員在退休時一次性領取養老金，終止養老保險關系，但因為一次領取數額比較大，退休者往往不得不忍受較高的所得稅率;此外，DC計劃的養老金與社會保障計劃的養老金完全脫鉤，容易出現不同人員的養老金替代率偏高或偏低。

　　待遇年金

　　也稱養老金確定計劃。指繳費并不確定，無論繳費多少，雇員退休時的待遇是確定的。雇員退休時，按照在該企業工作年限的長短，從經辦機構領取相當于其在業期間工資收入一定比例的養老金。參加DB計劃的雇員退休時，領取的養老金待遇與雇員的工資收入高低和雇員工作年限有關。具體計算公式是：雇員養老金=若干年的平均工資×系數×工作年限。(若干年的平均工資是計發養老金的基數，可以是退休前1年的工資，也可以是2~5的平均工資;系數是根據工作年限的長短來確定的)

　　DB計劃基本特征是：(1)通過確定一定的收入替代率，保障職工獲得穩定的企業年金;(2)基金的積累規模和水平隨工資增長幅度進行調整;(3)企業承擔因無法預測的社會經濟變化引起的企業年金收入波動風險;(4)一般規定有享有資格和條件，大部分規定工作必須滿10年，達不到則不能享受，達到條件的，每年享受到的養老金額還有最低限額和最高限額的規定;(5)該計劃中的養老金，雇員退休前不能支取，流動后也不能轉移，退休前或退休后死亡的，不再向家屬提供，但給付家屬一定數額的一次性撫恤金。

　　比較

　　①DC計劃保險金給付水平最終受制于積累基金的規模和基金的投資收益，雇員要承擔年金基金投資風險;

　　DB計劃保險金給付水平取決于雇員退休前的工資水平和工作年限，在沒有全面建立起物價指數調節機制前，就會面臨通貨膨脹的威脅;

　　②對DC計劃而言，只有資本交易市場完善，有多樣化的投資產品可供選擇時，年金資產管理公司才能有既定收益，保證對年金持有人給付養老金和對投資收益的兌現;

　　對DB計劃而言，更適應于金融市場還不是很完善的國家。

　　從國際上的發展趨勢看，DC計劃已經成為國際上企業年金計劃的主流。