- 相關推薦
證券金融市場考點：基金當事人之間的關系
導語：關于基金當事人之間的關系你了解嗎?下面百分網小編為你分析持有人與管理人之間的關系、管理人與托管人之間的關系和持有人與托管人之間的關系。
基金
根據不同標準，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：
（1）根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易（這要看情況），通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規模不固定；封閉式基金有固定的存續期，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。
（2）根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。
（3）根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。
（4）根據投資對象的不同，可分為債券基金、股票基金、貨幣基金和混合型基金四大類。
基金當事人之間的關系
(一)持有人與管理人之間的關系
在基金的當事人中，基金份額持有人通過購買基金份額或基金股份，參加基金投資并將資金交給基金管理人管理，享有基金投資的收益權，是基金資產的終極所有者和基金投資收益的受益人。基金管理人則是接受基金份額持有人的委托，負責對所籌集的資金進行具體的投資決策和日常管理，并有權委托基金托管人保管基金資產的金融中介機構。
因此，基金份額持有人與基金管理人之間的關系是委托人、受益人與受托人的關系，也是所有者和經營者之間的關系。
(二)管理人與托管人之間的關系
基金管理人與托管人的關系是相互制衡的關系。基金管理人是基金的組織者和管理者，負責基金資產的經營，是基金運營的核心;托管人由主管機關認可的金融機構擔任，負責基金資產的保管，依據基金管理機構的指令處置基金資產并監督管理人的投資運作是否合法合規。對基金管理人而言，處理有關證券、現金收付的具體事務交由基金托管人辦理，就可以專心從事資產的運用和投資決策。
基金管理人和基金托管人均對基金份額持有人負責。他們的權利和義務在基金合同或基金公司章程中已預先界定清楚，任何一方有違規之處，對方都應當監督并及時制止，直至請求更換違規方。這種相互制衡的運行機制，有利于基金信托財產的安全和基金運用的績效。但是這種機制的作用得以有效發揮的前提是基金托管人與基金管理人必須嚴格分開，由不具有任何關聯關系的不同機構或公司擔任，兩者在財務上、人事上、法律地位上應該完全獨立。
(三)持有人與托管人之間的關系
基金份額持有人與托管人的關系是委托與受托的關系，也就是說，基金份額持有人將基金資產委托給基金托管人保管。對持有人而言，將基金資產委托給專門的機構保管，可以確保基金資產的安全;對基金托管人而言，必須對基金份額持有人負責，監管基金管理人的行為，使其經營行為符合法律法規的要求，為基金份額持有人的利益而勤勉盡責，保證資產安全，提高資產的報酬。
【證券金融市場考點：基金當事人之間的關系】相關文章：
證券金融市場考點：證券投資者保護基金09-15
證券投資基金考點：證券投資基金的類型10-04
2017年基金從業資格《證券基金基礎》考點：相關系數10-19
2017證券《投資基金》考點：債券基金09-29
證券從業資格證券投資基金考點:混合基金07-11