2015銀行從業考試用書之《公司信貸》備考

　　負債和分紅變化引起的需求

2015銀行從業考試用書之《公司信貸》備考

　　①商業信用的減少和改變

　　②債務重構：基于期限的考慮，公司經常會用一種債務替代另一種債務，典型的例子就是向銀行舉債以替代商業信用。這種情況通常會發生在銷售急劇增長時，債權人要求還款。這種情況發生的標志是還款時間的延長期限超出了市場的正常水平。替代債務的期限取決于付款期縮短和財務不匹配的原因，以及公司產生現金流的能力。

　　★在某些情況下，公司可能僅僅想用一個債權人取代另一個債權人，原因可能是：

　　a對現在的銀行不滿意;

　　b想要降低目前的融資利率;

　　c想與更多的銀行建立合作關系，增加公司的融資渠道;

　　d為了規避債務協議的種種限制，想要歸還現有的借款。

　　③紅利的變化：紅利和利息均為公司的融資成本

　　4、其他變化引起的需求

　　①利潤率下降

　　②非預期性支出;如保險之外的損失、設備安裝、與公司重組和員工解雇相關的費用、法律訴訟費等，一旦這些費用超過了公司的現金儲備，就會導致公司的借款需求。

　　借款需求與貸款結構

　　1、短期資金需求要通過短期融資來實現，長期現金需求要通過長期融資來實現。但實際中，短期融資需求并不意味著就與流動資產和營運資金有關，一些與流動資產和營運資金有關的融資需求也可能與長期融資需求相關。來源233網校

　　2、季節性融資一般是短期的。銀行對公司的季節性融資通常在一年以內，而還款期安排在季節性銷售低谷之前或之中，此時，公司的營運投資下降，能夠收回大量資金。

　　3、核心流動資產和固定資產的大量投資，表面上是一種短期融資需求，實際上是一種長期融資。

　　4、公司資產使用效率的下降，即應收賬款和存貨周轉率的下降可能導致長期融資需求，也可能導致短期融資需求，銀行在發放貸款時必須有效識別借款需求的本質，從而保證貸款期限與公司借款需求相互匹配。

　　5、對于廠房和設備等固定資產重置的支出，其融資需求是長期的。

　　6、商業信用的減少反映在公司應付賬款周轉天數的下降，這就意味著公司需要額外的現金及時支付供貨商，其融資需求可能是長期的，也可能是短期的。對于發展迅速的公司來說，采用長期融資方式更合適。

　　7、銀行除了評價公司的信譽狀況和重構的必要性，還應當判斷所要重構的債務是長期的還是短期的。主要的相關因素包括：①借款公司的融資結構狀況;②借款公司的償債能力。

　　8、企業盈利能力不足導致直接借款需求時，銀行不應受理公司的貸款申請。如果公司的盈利能力不足只是借款需求的間接原因，銀行須審慎受理貸款申請。

　　9、非預期性支出導致的借款需求可能是長期的，也可能是短期的。銀行在受理該類貸款時，應當根據公司未來的現金積累能力和償債能力決定貸款的期限。

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